Leasing pour les professionnels : quelles différences avec la LLD ?

Selon une étude récente de l’Observatoire Cetelem, plus de 45% des entreprises françaises, des TPE aux grands groupes, optent pour le leasing ou la Location Longue Durée (LLD) afin de financer leurs besoins en matière de véhicules. Ces solutions séduisent par leur simplicité apparente et leur capacité à offrir une gestion budgétaire plus prévisible. Le leasing et la LLD se sont imposés comme des alternatives viables à l’achat, transformant le paysage du financement automobile pour les entreprises. Toutefois, ces deux options présentent des différences notables qu’il convient de bien cerner pour opter pour la formule la plus adaptée.

Bien qu’ils soient parfois utilisés de manière interchangeable, le leasing et la LLD présentent des mécanismes distincts et impliquent des responsabilités différentes pour l’entreprise. Identifier ces nuances est essentiel pour optimiser la gestion de trésorerie, limiter les risques et adapter sa stratégie d’investissement. Ce guide a pour but de clarifier ces concepts et de vous aider à prendre une décision éclairée pour le financement de votre parc automobile.

Comprendre les bases : définitions du leasing et de la LLD

Avant d’étudier les divergences, il est essentiel de poser les bases et de définir précisément les termes de leasing et de LLD. Ces définitions permettront de mieux appréhender les enjeux et les fonctionnements propres à chaque solution de financement.

Leasing (Crédit-Bail mobilier) : devenir propriétaire à terme

Le leasing, aussi appelé crédit-bail mobilier, est une forme de location avec option d’acquisition. L’entreprise (le locataire) loue un véhicule auprès d’un établissement financier (le bailleur) pendant une période définie, en contrepartie de loyers périodiques. À l’échéance du contrat, le locataire a la faculté d’acquérir le véhicule en exerçant son option d’achat, c’est-à-dire en versant une somme convenue à l’avance, correspondant à la valeur résiduelle du bien. Selon l’AFCF (Association Française des Compagnies Financières) le leasing est un moyen efficace pour les entreprises de renouveler leur matériel. Le leasing se rapproche donc d’un crédit amortissable, où l’entreprise construit graduellement sa capacité à devenir propriétaire du véhicule. L’existence de cette option est une différence fondamentale avec la LLD, influençant les responsabilités et les obligations du locataire.

Prenons l’exemple d’une PME souhaitant acquérir un utilitaire pour ses livraisons. Elle choisit un leasing sur 36 mois, avec des mensualités fixes et une option d’achat représentant 15% du prix d’achat initial du véhicule. Après 3 ans, si l’entreprise estime que le véhicule correspond toujours à ses besoins et que la valeur résiduelle est intéressante, elle peut lever l’option et en devenir propriétaire. Le leasing lui offre l’opportunité d’utiliser le véhicule immédiatement tout en conservant la possibilité de l’acquérir définitivement.

LLD (location longue durée) : la simplicité de la location

La Location Longue Durée (LLD) est, elle, une simple location d’un véhicule sur une durée déterminée. Contrairement au leasing, la LLD n’offre habituellement pas d’option d’acquisition à la fin du contrat. L’entreprise locataire utilise le véhicule pendant la période convenue, puis le restitue au loueur à l’échéance. La LLD comprend fréquemment un ensemble de services, tels que l’entretien, l’assurance, l’assistance, et parfois même le remplacement des pneumatiques, ce qui allège considérablement la gestion du parc automobile. D’après une étude de Fleetlogistics, la LLD offre une plus grande prévisibilité des coûts. Cette solution s’avère particulièrement pertinente pour les sociétés souhaitant externaliser la gestion de leur parc automobile et privilégier la prévisibilité des dépenses.

Imaginons une société de services disposant d’une flotte de véhicules de tourisme pour ses commerciaux. Elle opte pour la LLD afin de profiter d’une gestion centralisée de sa flotte, incluant l’entretien régulier, l’assurance tous risques et l’assistance en cas de panne. A l’issue du contrat, l’entreprise rend simplement les véhicules, sans se préoccuper de leur revente ou de leur dépréciation. La LLD lui procure une tranquillité d’esprit et lui permet de se concentrer sur son cœur de métier.

Leasing et LLD : quelles sont les principales différences ?

Les définitions posent un premier jalon dans la distinction entre leasing et LLD. Cependant, les différences dépassent la simple existence ou absence d’une option d’acquisition. Elles se traduisent par des responsabilités distinctes, des implications comptables et fiscales spécifiques, ainsi qu’une flexibilité variable.

L’option d’achat : un point de divergence majeur

L’option d’achat constitue la principale distinction entre le leasing et la LLD. Dans le cadre d’un leasing, elle permet au locataire d’acquérir le bien à la fin du contrat, en contrepartie d’une somme prédéfinie, calculée en fonction de la valeur résiduelle du véhicule. Cette valeur résiduelle est estimée lors de la signature du contrat, en tenant compte de l’âge, du kilométrage et de l’état général du véhicule. Elle a une influence directe sur le montant des loyers : plus la valeur résiduelle est élevée, plus les loyers sont faibles, et inversement. En LLD, l’option d’acquisition est généralement inexistante, ou si elle existe, elle se révèle rarement avantageuse financièrement, car le prix proposé dépasse la valeur marchande du véhicule.

L’existence de l’option d’achat influence significativement le statut de propriétaire. En leasing, si le locataire lève l’option, il devient propriétaire du véhicule. En LLD, le loueur demeure propriétaire du véhicule pendant toute la durée du contrat et à son terme. Ce statut de propriétaire engendre des droits et des devoirs différents en termes d’entretien, d’assurance et de revente.

La répartition des responsabilités : qui fait quoi ?

La distribution des responsabilités est un autre facteur de différenciation important entre le leasing et la LLD. Avec un contrat de leasing, le locataire est responsable de l’entretien courant du véhicule, des réparations mécaniques, du contrôle technique et de l’assurance. Il assume donc les risques liés à l’utilisation du véhicule et doit prévoir un budget pour ces dépenses. Dans le cadre d’une LLD, le loueur prend en charge une grande partie de ces responsabilités, y compris l’entretien, les réparations, l’assistance et souvent l’assurance. Le locataire bénéficie ainsi d’une plus grande sérénité et d’une meilleure maîtrise de son budget.

Comptabilité et fiscalité : quelles sont les implications ?

Les traitements comptables et fiscaux diffèrent entre le leasing et la LLD, avec des conséquences notables pour l’entreprise. En leasing, si l’option d’acquisition est exercée, le véhicule est inscrit à l’actif du bilan de l’entreprise et est amorti sur sa durée d’utilisation. Les loyers sont déductibles du résultat imposable en tant que charges d’exploitation. En LLD, les loyers sont également considérés comme des charges d’exploitation et sont déductibles du résultat imposable. Cependant, le véhicule n’apparaît pas à l’actif du bilan, ce qui n’accroît pas l’endettement apparent de l’entreprise. La TVA est récupérable sur les loyers dans les deux cas, selon la législation en vigueur.

En termes d’imposition, la LLD peut également présenter des avantages car elle n’est pas soumise à la Taxe sur les Véhicules de Société (TVS) dans certains cas spécifiques. Il est crucial de consulter un expert-comptable pour évaluer l’impact fiscal précis de chaque option en fonction de la situation de votre entreprise.

Le choix entre le crédit-bail et la location longue durée peut donc influencer les ratios financiers de l’entreprise, tels que le taux d’endettement et la rentabilité. Il est crucial de tenir compte de ces aspects comptables et fiscaux pour optimiser sa gestion financière.

Flexibilité et gestion du contrat : anticiper les imprévus

La flexibilité et les modalités de gestion du contrat constituent d’autres éléments à examiner attentivement. Généralement, le contrat de leasing est moins flexible et une résiliation anticipée peut entraîner des pénalités financières significatives. Les contrats de LLD sont souvent plus souples, avec des possibilités de modification du contrat, de remplacement du véhicule ou de restitution anticipée, moyennant un coût additionnel. La gestion des kilomètres supplémentaires est également plus flexible en LLD, avec des opportunités de réajustement du forfait kilométrique pendant la durée du contrat.

Il est donc primordial d’anticiper précisément vos besoins en termes de kilométrage et de flexibilité avant de choisir entre le leasing professionnel et la LLD. Les clauses de résiliation anticipée et les conditions de modification du contrat doivent faire l’objet d’une analyse minutieuse.

Avantages et inconvénients du leasing et de la LLD

Pour prendre une décision judicieuse, il est indispensable d’évaluer les avantages et les inconvénients de chaque option en fonction de votre situation particulière. Chaque solution comporte des atouts et des faiblesses qui méritent d’être pris en compte.

Leasing (Crédit-Bail mobilier) : les atouts et les faiblesses

• Avantages :
  • Possibilité de devenir propriétaire du véhicule à la fin du contrat.
  • Loyers potentiellement plus attractifs si l’option d’acquisition est levée.
  • Amortissement du bien après l’acquisition, impactant positivement le bilan.
  • Contrôle total de l’entretien et des réparations, permettant de choisir ses prestataires.
• Inconvénients :
  • Responsabilité de l’entretien et des réparations, impliquant une gestion rigoureuse.
  • Risque lié à la valeur résiduelle du bien, notamment en cas de forte dépréciation.
  • Flexibilité limitée en cas de besoin de résiliation anticipée, avec des pénalités potentielles.
  • Suivi comptable rigoureux et inscription du bien à l’actif si achat, complexifiant la gestion.

LLD (location longue durée) : les avantages et les inconvénients

• Avantages :
  • Simplification administrative grâce à une gestion externalisée complète.
  • Prévisibilité des dépenses avec des mensualités incluant les services.
  • Flexibilité accrue avec la possibilité de changer de véhicule en cours de contrat.
  • Absence d’impact sur l’endettement apparent de l’entreprise, le véhicule ne figurant pas au bilan.
• Inconvénients :
  • Coût global potentiellement plus élevé sur la durée.
  • Impossibilité d’acquérir le véhicule à l’issue du contrat.
  • Dépendance vis-à-vis du loueur pour l’entretien et les réparations.
  • Moins de liberté dans le choix des prestataires (assurance, entretien), limitant la marge de négociation.

Comment choisir entre leasing et LLD pour votre entreprise ?

Opter pour le leasing ou la LLD est une décision stratégique qui exige une réflexion approfondie. Il n’existe pas de réponse universelle, car le meilleur choix dépend des besoins propres à chaque entreprise, de sa situation financière et de sa vision à long terme. Il est essentiel d’analyser plusieurs facteurs clés.

Évaluer les besoins de votre entreprise :

• Nature de l’activité et utilisation du véhicule (intensive, occasionnelle, type de trajets).
• Budget disponible et capacité d’investissement.
• Importance de la flexibilité et de la simplification administrative.
• Perspective à long terme (souhait ou non de devenir propriétaire du véhicule).
• Estimation du kilométrage annuel (un dépassement du forfait kilométrique en LLD peut entraîner des frais supplémentaires).
• Impact fiscal souhaité (prise en compte de l’amortissement ou optimisation des charges).

Scénarios concrets : des exemples pour vous aider

• Petite entreprise avec un budget limité et un besoin ponctuel d’un véhicule utilitaire (leasing professionnel): Le crédit-bail peut s’avérer judicieux, car il permet de maîtriser les mensualités et d’acquérir le véhicule à terme si nécessaire.
• Grande entreprise avec une flotte importante et une volonté de simplification administrative (LLD professionnel): La location longue durée est souvent la solution la plus pertinente, car elle garantit une gestion centralisée et une prévisibilité des coûts.
• Profession libérale souhaitant un véhicule haut de gamme avec des services inclus (LLD professionnel): La LLD permet d’accéder à des véhicules de prestige avec des prestations complètes, tout en préservant sa trésorerie.

Les points de vigilance à ne pas négliger

• Lire attentivement les contrats, en particulier les clauses en petits caractères (exclusions de garantie, pénalités en cas de résiliation anticipée, conditions de restitution du véhicule).
• Comparer les offres de différents établissements (banques, sociétés de financement spécialisées, loueurs). Il est conseillé de comparer au moins 3 à 4 propositions.
• Consulter un expert-comptable ou un conseiller financier pour évaluer les incidences fiscales et comptables de chaque option.
• Négocier les conditions du contrat (montant des loyers, valeur résiduelle, services inclus, options de rachat).

Les tendances actuelles du financement automobile pour les pros

Le marché du financement automobile professionnel est en perpétuelle mutation, avec des tendances fortes qui transforment les offres de leasing et de LLD. La popularité croissante des véhicules électriques, la digitalisation des services et la priorité accordée à l’économie circulaire influencent les décisions des entreprises. Selon une étude de Xerfi, le marché du leasing de véhicules électriques devrait croître de 25% par an dans les 5 prochaines années.

L’essor du leasing de véhicules électriques et hybrides

Les incitations fiscales et les subventions dédiées aux véhicules propres encouragent les entreprises à privilégier le leasing de véhicules électriques et hybrides. De nombreuses sociétés de financement proposent des offres spécifiques pour ces véhicules, avec des mensualités avantageuses et des services adaptés (installation de bornes de recharge, assistance en cas de panne de batterie). Ces offres permettent aux entreprises de réduire leur impact environnemental tout en maîtrisant leurs frais de déplacement. La loi de transition énergétique de 2015 fixe des objectifs ambitieux pour le développement des véhicules propres, favorisant ainsi le leasing de véhicules à faibles émissions.

Le développement du « leasing tout compris » : la solution full service

Le « leasing tout compris » ou « full service leasing » séduit de plus en plus d’entreprises, grâce à sa gestion simplifiée et sa prévisibilité des coûts. Outre la location du véhicule, ces offres englobent l’assurance, l’entretien, les réparations, le remplacement des pneumatiques, l’assistance et même la gestion des contraventions. L’entreprise peut ainsi se concentrer sur son activité principale, sans se soucier des contraintes liées à la gestion de son parc automobile. D’après Deloitte, 62% des entreprises se disent intéressées par ce type d’offre pour simplifier leur gestion de flotte.

La digitalisation du leasing et de la LLD : un processus simplifié

Les plateformes en ligne dédiées à la comparaison et à la gestion des contrats de leasing et de LLD se développent, offrant aux entreprises un gain de temps et une transparence accrue. Ces plateformes permettent de comparer aisément les offres de différents fournisseurs, de simuler des mensualités en fonction de divers critères (durée, kilométrage, services inclus) et de gérer ses contrats en ligne. La digitalisation facilite l’accès au financement automobile professionnel et optimise les procédures.

L’économie circulaire au cœur des préoccupations

La remise en état et la réutilisation des véhicules en fin de contrat s’inscrivent dans une démarche d’économie circulaire. Les sociétés de leasing cherchent à valoriser les véhicules restitués en les remettant en état et en les proposant à la vente sur le marché de l’occasion. Cette approche contribue à prolonger la durée de vie des véhicules, à limiter l’impact environnemental et à optimiser la valeur résiduelle. Selon l’ADEME (Agence de la transition écologique), la valeur de reprise d’un véhicule reconditionné est supérieure de 15% à celle d’un véhicule non reconditionné.

Leasing ou LLD : une décision stratégique pour votre entreprise

En conclusion, le leasing et la LLD sont deux options viables pour financer les véhicules professionnels, avec des mécanismes et des implications différents. Votre choix doit reposer sur une analyse rigoureuse de vos besoins, de votre budget et de votre stratégie à long terme. N’hésitez pas à vous faire accompagner par des experts pour comparer les offres.

Il est crucial de prendre une décision éclairée pour optimiser la gestion de votre parc automobile et maîtriser vos coûts. Prenez le temps de bien étudier les différentes options et de consulter des professionnels. Choisir entre le leasing et la LLD n’est pas une simple formalité administrative, mais une décision stratégique qui peut avoir un impact significatif sur la performance et la pérennité de votre entreprise. Pour aller plus loin, téléchargez notre guide comparatif complet sur le leasing et la LLD !